Как сохранить накопленные деньги от инфляции и при этом получить доход? Единого решения для всех нет: подходящий инструмент зависит от того, когда понадобятся деньги, какую доходность вы рассчитываете получить и готовы ли рисковать частью капитала.
Доцент Финансового университета при Правительстве РФ, эксперт проекта НИФИ Минфина России «Моифинансы.рф» Любовь Хрустова рассказала, какие варианты можно рассмотреть для размещения сбережений.
Сначала определитесь с целью
При выборе финансового инструмента важно оценивать два основных параметра — потенциальную доходность и риск. Как правило, возможность получить более высокий доход сопровождается более высоким риском потерять часть вложенных денег.
Поэтому прежде всего стоит ответить на вопрос: что для вас важнее — сохранить накопления или попытаться заметно их приумножить?
Если основная задача — сохранить деньги и получить относительно предсказуемый доход, стоит обратить внимание на консервативные инструменты. К ним относятся прежде всего банковские вклады, государственные облигации и облигации надежных компаний.
При этом часть денег, которая может срочно понадобиться, лучше не размещать в инструментах с длительным сроком или существенными ограничениями на досрочный вывод.
Банковские вклады: простой вариант для сбережений
Несмотря на постепенное снижение ставок, банковские вклады остаются одним из наиболее понятных инструментов для хранения сбережений.
При выборе депозита важно смотреть не только на процентную ставку, но и на срок. Если деньги могут понадобиться в ближайшее время, длительный вклад без возможности льготного снятия может оказаться неудобным: при досрочном закрытии такого депозита банк обычно пересчитывает доход по минимальной ставке, и значительная часть начисленных процентов теряется.
В такой ситуации можно рассматривать краткосрочные вклады или накопительные счета. Последние позволяют свободнее распоряжаться деньгами, однако банк может изменить ставку по счету.
В условиях снижения ключевой ставки доходность новых депозитов также постепенно уменьшается. При этом максимальные ставки банки нередко предлагают именно на определенные, в том числе относительно короткие сроки. Поэтому перед открытием вклада имеет смысл сравнить предложения по разным периодам размещения.
Не стоит забывать и о системе страхования вкладов. Средства физического лица в одном банке в общем случае застрахованы в пределах 1,4 млн рублей, включая начисленные проценты. Если сбережения превышают эту сумму, деньги можно распределить между несколькими банками-участниками системы страхования вкладов.
Облигации: потенциальная альтернатива вкладу
Еще один вариант — облигации. Это ценные бумаги, с помощью которых государство или компания занимает деньги у инвесторов.
Покупая облигацию, инвестор фактически дает деньги в долг ее эмитенту. В зависимости от условий выпуска он может получать купонный доход, а в установленную дату эмитент должен погасить облигацию.
Для консервативной части портфеля обычно рассматривают облигации федерального займа (ОФЗ), выпущенные государством, а также бумаги крупных надежных компаний.
Однако ставить знак равенства между облигациями и банковскими вкладами нельзя. Вклад имеет заранее установленные условия и в пределах страхового лимита защищен системой страхования вкладов. Рыночная стоимость облигации, напротив, может меняться. Если инвестору придется продать бумагу до даты погашения, он может получить как прибыль, так и убыток.
Кроме того, необходимо учитывать надежность эмитента, срок до погашения, размер и тип купона, текущую рыночную цену и другие характеристики бумаги.
ИИС: инвестиции с налоговыми льготами
Для инвестирования на фондовом рынке подойдет индивидуальный инвестиционный счет — ИИС. Через него можно покупать облигации и другие биржевые инструменты и при соблюдении установленных законом условий получать налоговые льготы.
Но ИИС лучше рассматривать именно как долгосрочный инструмент. Возможность получения льгот связана в том числе со сроком существования счета и соблюдением установленных требований. Поэтому размещать на ИИС деньги, которые могут срочно понадобиться, не стоит.
Перед открытием счета необходимо разобраться в действующих правилах предоставления налоговых вычетов и условиях закрытия ИИС.
ПДС: если деньги можно отложить надолго
Еще один «долгоиграющий» вариант — программа долгосрочных сбережений (ПДС).
Она позволяет формировать накопления с участием негосударственных пенсионных фондов. Среди преимуществ программы — возможность получения государственного софинансирования при соблюдении установленных условий, налоговые льготы и система гарантирования средств.
При этом ПДС рассчитана прежде всего на долгосрочные накопления. Поэтому направлять туда всю финансовую подушку не стоит. Деньги на непредвиденные расходы лучше держать в более доступных инструментах.
ПДС может подойти для накоплений на крупные долгосрочные цели или для формирования дополнительного капитала на будущее.
Золото: защитный актив, но не замена вкладу
Еще один популярный вариант — драгоценные металлы, прежде всего золото. Интерес к нему обычно возрастает в периоды экономической и геополитической неопределенности.
Один из способов вложиться в драгоценные металлы — открыть обезличенный металлический счет (ОМС). На нем учитываются не конкретные слитки, а определенное количество металла в граммах. Стоимость таких накоплений меняется вслед за котировками выбранного металла.
Однако ОМС нельзя считать прямым аналогом банковского вклада. Доходность здесь заранее не известна: цена золота может как расти, так и снижаться. Кроме того, средства на обезличенных металлических счетах не входят в обычную систему страхования банковских вкладов.
Поэтому золото разумнее рассматривать как один из элементов диверсификации сбережений, а не как гарантированный способ получения дохода.
Необязательно выбирать что-то одно
Сбережения можно распределить между несколькими инструментами в зависимости от целей и сроков.
Деньги на повседневные и непредвиденные расходы можно оставить на накопительном счете или краткосрочном вкладе. Средства, которые не понадобятся в ближайшее время, лучше разместить на депозитах с более длительным сроком или рассмотреть надежные облигации. Для долгосрочных целей могут подойти ИИС и ПДС, а для диверсификации можно использовать небольшую долю драгоценных металлов.
Главное правило — не гнаться исключительно за максимальной доходностью. Чем выше обещанный доход, тем внимательнее нужно оценивать риски, условия вложения и возможность вернуть деньги тогда, когда они понадобятся.