В 2026 году правила налогообложения инвестиций стали сложнее: изменилась шкала ставок, появились новые ограничения и обновились условия по инвестиционным счетам. Разбираемся, как инвестору правильно считать налог и какие есть способы его снизить.
Прогрессивная шкала: как работает ставка
Сейчас для инвестиционных доходов действует двухступенчатая шкала НДФЛ:
13% — на доход до 2,4 млн рублей в год,
15% — на сумму сверх этого лимита.
При этом инвестиционные доходы считаются отдельно от зарплаты или других поступлений.
Показателен пример. Москвич Николай Н. в 2025 году заработал 20 млн рублей на работе и получил 7 млн рублей дивидендов. Несмотря на высокий общий доход, для расчёта налога учитываются только дивиденды.
В его случае налог будет рассчитан так:
с 2,4 млн рублей — 13% (312 тыс. рублей),
с оставшихся 4,6 млн — 15% (690 тыс. рублей).
В итоге сумма налога составит 1 002 000 рублей.
Кто платит налог и откуда берутся доначисления
Как правило, налог удерживает брокер. Но если у инвестора несколько счетов, каждый брокер рассчитывает налог только по своим данным.
Окончательный расчет делает налоговая служба, и иногда это приводит к доплатам.
Так произошло с жительницей Екатеринбурга Екатериной Е. В 2025 году она получила 2 млн рублей купонного дохода у брокера А и еще 1 млн — у брокера Б. Оба удержали налог по ставке 13%:
260 тыс. рублей и 130 тыс. рублей соответственно.
Всего — 390 тыс. рублей.
Однако общий доход составил 3 млн рублей, что выше лимита в 2,4 млн. Поэтому налоговая доначислила еще 2% с превышения — с 600 тыс. рублей. Это дополнительные 12 тыс. рублей, которые инвестору нужно доплатить самостоятельно.
Льгота за долгосрочное владение
Долгосрочные инвесторы могут рассчитывать на серьезную налоговую льготу. Если активы находились в собственности более пяти лет, прибыль от их продажи может не облагаться налогом — но только в пределах 50 млн рублей.
Житель Санкт-Петербурга Петр П. продал акции, которыми владел более пяти лет, и получил прибыль 100 млн рублей.
Половина этой суммы (50 млн) освобождается от налога. Оставшаяся часть облагается по стандартной шкале:
2,4 млн рублей — по ставке 13% (312 тыс. рублей),
47,6 млн рублей — по ставке 15% (7,14 млн рублей).
Итого налог составил 7 452 000 рублей.
Как убытки помогают экономить
Даже убыточные сделки могут снизить налоговую нагрузку. Прибыль и убытки можно сальдировать — то есть учитывать вместе.
Например, житель Самары Сергей С. заработал 1000 рублей на акциях одной компании, но потерял 500 рублей на другой.
В итоге налог считается не с полной прибыли, а с разницы:
1000 − 500 = 500 рублей.
Соответственно, налог составит 65 рублей вместо 130.
ИИС-3: новый инструмент для инвестора
Современные индивидуальные инвестиционные счета (ИИС-3) позволяют одновременно получать налоговый вычет и освобождение прибыли от налога.
Но условия стали строже: в 2026 году минимальный срок владения таким счетом составляет 5 лет.
Размер вычета зависит от ставки НДФЛ и рассчитывается с суммы до 400 тыс. рублей в год.
Например, житель Омска Олег О. в 2025 году платил налог по ставке 18% и внес на ИИС 1 млн рублей. Несмотря на сумму вложений, вычет рассчитывается только с 400 тыс.:
400 000 × 18% = 72 000 рублей.
Именно эту сумму он сможет вернуть.
Ограничение: вернуть больше, чем заплатил, нельзя
Размер вычета ограничен фактически уплаченным налогом.
Житель Выборга Виктор В. внес на ИИС 400 тыс. рублей и рассчитывал получить 52 тыс. рублей возврата. Однако за год он заплатил НДФЛ всего 39 тыс. рублей.
Именно эту сумму он и сможет вернуть — не больше.
Материал подготовлен при участии специалистов «Моифинансы.рф».